公司进行营运资金决策，必须遵循的原则有（）。

营运资金有广义和狭义两种概念，狭义的营运资金是指（）。

简述营运资金的概念及特点。

某公司计划于20×1年新增一条新产品生产线，需要固定资产投资500万元，于20×1年1月1日开工时一次投入，一年后建成投产，投产时需垫支流动资本100万元。预计该生产线使用寿命为10年，采用年限平均法计提折旧，使用期满有净残值30万元，同时可全额收回垫支的流动资本。该生产线投入使用后预计每年年末可获得销售收入200万元，年付现成本为53万元。假设该公司的资本成本为10％，所得税税率为25％。已知：(p／F，10％，11)=0．351；(p／A，10％，9)=5．759；(p／A，10％，10)=6．145。要求：(1)计算该项固定资产的年折旧额。(2)计算各年的营业净利润。(3)计算各年的现金净流量。(4)计算该项目的净现值。(5)评价该项目的可行性。(计算结果保留小数点后两位)

T证券公司新建报价系统的项目投资决策LT证券公司是一家大型的证券交易公司。该公司连续3年盈利，信誉好、服务周到，在同行业中享有很好的声誉。目前，LT证券公司关于下一年是否更换旧的报价系统正在作出决策当中。贾先生是该证券公司的CFO，他收集了建立新的报价系统的有关资料，并写出项目投资的财务评价报告，以供董事会决策时参考。贾先生通过详细的分析调查，得到以下有关资料：建立该新系统的购置成本为400万元。该系统使用寿命为10年，期末实际残值不好确定，估计残值10万。由于该系统先进，处理速度快，该系统可以从若干在线服务器收集当前报价，可在屏幕显示或储存以备将来经纪人利用，顾客也可以在休息室利用电话询问当前报价，所以该系统可令公司获得更多的客户，估计每年收入额能扩大到100万元。此外，新上的这个系统还需订立一个10年的维修合约，每年的维修成本10万元，且特聘专业人员定期讲座更新培训，每年需要5万元。旧的报价系统原价200万元，寿命10年，若现在出售旧的报价系统可获得110万元，该系统还能使用5年，期末无残值。若继续使用该报价系统每年收入额为50万元，每年的维修成本为10万元。贾先生对LT证券公司的各种资金来源进行了分析，得出该公司的资金成本为10％。已知：企业的所得税税率为24％，新、旧报价系统均采用直线法计提折旧。结合案例分析：假设你是LT证券公司的决策人，设想一下你应该如何作出正确的决策，并给出合理的理由。

把投资项目在寿命周期内总的成本现值转化为每年的平均成本，并进行比较的方法是（）

将两个方案使用寿命的最小公倍数作为比较期间，并假设两个方案在这个比较区间内多次重复投资，将各自多次投资的净现值进行比较的分析方法是（）。

最小公倍寿命法又称（）

当新旧设备是不同的寿命期时，公司可以采取的固定资产更新决策方法包括（）。

某公司原有一台设备，购置成本为30万元，预计使用10年，已经使用年限为5年，预计净残值率为10％，该公司用直线法计提折旧。现该公司拟购置一台新设备来替换原设备，新设备的购置成本40万元，使用年限为5年。用直线法计提折旧，净残值率为10％。使用旧设备时每年销售收入为300万元，付现成本为220万元，使用新设备每年销售收入比使用旧设备增加30万元，付现成本增加10万元，并且若购买新设备，则旧设备可变卖价值为20万元。该公司所得税税率为24％，资本成本为10％。试分析是否应更新设备。